KB금융그룹은 대한민국을 대표하는 종합금융지주회사로서, 2008년 KB국민은행을 중심으로 금융지주 체제로 전환한 이후 다양한 금융 계열사를 편입하여 국내 최대 금융그룹 중 하나로 성장하였습니다. 은행업을 중심으로 증권, 보험, 카드, 자산운용, 캐피탈 등 모든 금융 산업을 포괄하고 있으며, 2024년 기준 국내 금융지주사 중에 자산 기준 1위 또는 2위를 다투고 있습니다.
KB금융은 국민은행을 중심으로 한 금융그룹
KB금융지주의 출발은 KB국민은행으로, 이는 2001년 국민은행과 주택은행의 합병으로 생겼습니다. 이후 2008년 금융지주회사로 전환하며 'KB금융그룹'이 출범하였고, 다양한 금융 계열사를 인수 및 설립하여 포트폴리오를 확장하였습니다.
2024년 현재 주요 계열사로 KB국민은행, KB증권, KB손해보험, KB국민카드, KB자산운용, KB캐피탈, KB라이프생명 등 있으며, 그룹 전체 임직원 수는 약 25,000명 이상, 자산 규모는 약 700조 원에 달하고 있습니다. KB금융은 탄탄한 고객 기반, 보수적 리스크 관리, 디지털 전환 속도 등으로 시장의 긍정적인 평가를 받고 있습니다.
은행업, 증권,보험, 카드, 자산운용, 디지털금융 및 ESG
① 은행업 사업 – KB국민은행
KB금융그룹의 핵심은 KB국민은행이며, 국내에서 신한은행과 함께 1, 2위를 다투는 대형 시중은행입니다. 개인금융, 기업금융, 외환, 디지털뱅킹, 부동산금융 등 전 분야에 걸친 포괄적 서비스를 제공하며, 전국 1,000여 개 영업점을 기반으로 안정적인 수익을 창출하고 있는 기업입니다.
특히 주택담보대출, 신용대출, 기업대출 등 여신 규모가 국내 최대 수준이고, 보수적인 대출심사와 건전성 중심의 포트폴리오 운영으로 인해 안정적인 수익률을 유지하고 있습니다. 2023년 기준 국민은행의 순이자마진은 약 1.7% 수준이며, 은행 부문에서만 연간 3조 원 이상의 순이익을 기록하고 있는 기업입니다.
② 비은행 부문 사업 – 증권, 보험, 카드, 자산운용
KB금융은 비은행 부문을 강화하여 수익의 다변화를 꾀하고 있습니다. 그중 대표적인 계열사는 다음과 같습니다.
- KB증권: IB(투자은행)와 리테일 부문에서 고르게 성과를 내며 시장 점유율의 상승 중
- KB손해보험: 자동차, 실손보험 등 손보업계 상위권. 디지털 보험 플랫폼을 도입 중
- KB국민카드: 카드 사용자 수, 매출액 기준 업계 2~3위권 유지 중
- KB자산운용: ETF, 채권형 펀드 등에서 안정적인 운용 실적 기록
비은행 부문은 그룹 전체 순이익의 약 30%를 차지하고 있으며, 특히 증권과 보험 부문의 실적 개선이 지속되고 있습니다. 향후 보험 디지털 전환, 카드사의 마이데이터 사업, 자산운용의 글로벌 진출이 주요 성장 전략으로 꼽히고 있습니다.
③ 디지털금융 및 ESG 사업
KB금융은 ‘디지털금융 선도그룹’을 비전으로 내세우고 있으며, 모바일 앱 'KB스타뱅킹', '리브', '리브모바일' 등을 통해 고객경험 개선을 집중하고 있습니다. AI 기반 로보어드바이저, 데이터 기반 마케팅, 오픈뱅킹 확장 등의 기술 투자를 강화하고 있으며, 마이데이터 기반 종합금융플랫폼으로 진화 중에 있습니다.
또한 ESG 경영에도 앞장서고 있으며, 2030년까지 탄소중립을 목표로 한 ‘그린 웨이 2030’ 전략을 수립하여 친환경 금융, 사회적 금융 등 지속가능한 경영을 실천하고 있습니다.
KB금융의 주가 흐름 및 투자 포인트
▶ 실적 개요 (2024년 기준)
- 연결 매출: 약 85조 원
- 영업이익: 약 8조 원
- 당기순이익: 약 5조 원 (금융지주사 중 최대 수준)
- ROE: 약 8.86%
- 배당수익률: 약 3.8%
고금리 기조에 따른 순이자마진 확대, 대출 증가세, 리스크 관리 능력 등 실적 안정성의 핵심입니다. 비은행 부문의 수익 기여도 상승으로 전체적인 포트폴리오의 균형도 양호한 편입니다.
▶ 주가 흐름 및 투자 포인트
KB금융의 주가는 2025년 5월 기준 약 90,000~100,000원대에서 거래되고 있으며, 시가총액은 약 40조 원입니다. PER은 낮은 편이며, 배당수익률이 3% 이상으로 24년 기준보다 낮아지긴 했지만 국내 배당투자자들에게 안정적인 매력 요소로 작용합니다.
- 배당 금융주 → 시장 불확실성 속 안정적 투자처
- 은행 + 증권 + 보험의 균형 잡힌 포트폴리오
- 디지털 전환과 글로벌 자산운용의 확대 가능성
- ESG 기반 지속가능금융 전략을 수행
▶ 리스크 요인
- 금리 하락 시 순이자마진의 축소 우려
- 가계부채 증가와 부동산 경기 둔화에 따른 여신 리스크
- 글로벌 경기 둔화 → 증권·보험 부문 수익성의 저하 가능성
KB금융은 안정성과 성장성 모두 갖춘 대표 금융지주
KB금융은 국내 대표 종합금융그룹으로서, 은행업 중심의 안정적인 수익구조와 비은행 부문의 꾸준한 성장, 그리고 디지털 및 ESG 전략의 선도적 추진을 통하여 시장 내 입지를 공고히 하고 있습니다.
특히 고배당 성향, 낮은 밸류에이션, 그룹 차원의 리스크 관리 체계 등을 고려할 때 중장기 투자자들에게는 매우 매력적인 종목입니다. 은행주의 가치가 저평가되는 시기에는 디펜시브 종목으로, 금리 상승기에는 수익성 성장주 역할을 할 수 있는 금융 대표주라고 할 수 있습니다.